България емитира успешно дългосрочни еврооблигации за общо 1,994 млрд. евро

Финансовото министерство обяви официално, че в понеделник (14-и март) Република България е емитирал успешно двоен транш от еврооблигации на обща стойност от 1,994 млрд. евро. Трансакцията включва транш от 7-годишни облигации на стойност 1,144 млрд. евро и транш от 12-годишни облигации на стойност 850 млн. евро.

Според финансовото министерство е постигната цена по 7-годишните облигации от 98,192 евро за 100 евро номинал при лихвен купон от 1,875% и спред от 185 базисни пункта над осреднената цена на лихвените суапове (или обща годишна доходност 2,156%), докато траншът от 12-годишни облигации е пласиран при цена от 98,237 евро за 100 евро номинал при лихвен купон от 3,000% и 235 базисни пункта над осреднената цена на лихвените суапове (или годишна доходност от 3,179%).

Водещи мениджъри по сделката са били банките BNP Paribas, Citi, JP Morgan и UniCredit.

Възползвайки се от благоприятните пазарни условия в резултат на мерките за "количествени улеснения", обявени след заседанието на Управителния съвет на ЕЦБ миналия четвъртък, водещите мениджъри и емитентът в лицето на България взеха решение да предприемат стратегия за бързо осъществяване на трансакцията в рамките на един ден. При отварянето на работния ден в Лондон бяха обявени първоначални ценови насоки за 7-годишния транш в размер на 205 базисни пункта над осреднените 7-годишни лихвени суапове и 245 базисни пункта над осреднените 12-годишни лихвени суапове за 12-годишните облигации.

Новите облигации предизвикаха засилен инвеститорски интерес, като комбинираният обем надвиши 2,6 млрд. евро до 11.45 часа по Гринуич, се отбелязва в официалното изявление на Министерството на финансите.

В резултат на това първоначалните ценови насоки бяха ревизирани надолу, като по обедната лондонска търговия бяха разпространени ориентировъчни цени в размер на 195-200 базисни пункта над осреднените лихвени суапове за 7-годишните облигации и 240 базисни пункта над осреднените лихвени суапове за 12-годишните облигации.

Обемът на заявките демонстрира устойчивост към ревизираните по-ниски цени и продължи да нараства до 13:30 ч. по Гринуич, когато приемането на заявки беше преустановено, като окончателните спредове бяха установени на 185 базисни пункта над осреднените лихвени суапове за 7-годишните облигации и 235 базисни пункта над осреднените лихвени суапове за 12-годишните облигации.

Окончателните обеми на транша бяха определени скоро след това съответно на 1,144 млрд. евро за 7-годишните книжа и 850 млн. евро за 120-годишните облигации. Обемът и качеството на поръчките дадоха възможност на Република България да постигне максималния комбиниран обем, поставен като цел преди трансакцията, отбелязва финансово министерство.

Окончателните поръчки достигнаха 2,1 млрд. евро, заявени от 195 инвеститори за 7-годишните облигации и 1,5 млрд. евро от 155 инвеститори за 12-годишните облигации.

Регистрирано беше търсене от територията на цяла Европа, като и за двата транша водеща позиция имаха инвестиционни фондове и банките.

Финансовото министерство отбелязва, че трансакцията е най-мащабната сделка в евро за региона на CEEMEA (Централна и Източна Европа, Близкия Изток и Африка) от началото на годината и е първата емисия на държавен дълг в евро след обявяването на новия пакет от стимулиращи мерки на ЕЦБ от миналата седмица.

Следва също така да се отбележи, че при 7-годишните облигации България регистрира най-ниския лихвен купон, постиган от държавата на международните капиталови пазари.

Точно преди година (на 19-и март 2015) властите в нашата страна емитираха нов външен дълг, продавайки 7-, 12- и 20-годишни еврооблигации, възползвайки се от старта по това време на програмата на ЕЦБ за „количествени улеснения“, което доведе до драматичен спад на доходността на държавните дългови книжа в еврозоната към рекордни исторически дъна и респективно до по-евтино от обичайното външно финансиране на България.

Тогава бяха пласирани 7-годишни книжа с падеж на 26-и март 2022-а година за 1,25 млрд. евро при доходност от 2,179% и годишен лихвен купон от 2%, както и 12-годишни книжа с падеж на 26-и март 2027-а година за 1,0 млрд. евро при доходност от 2,732% и и годишен лихвен купон от 2,625%.