Доларът укрепва преди данните от САЩ, а еврото губи позиции преди заседанието на ЕЦБ

В началото на днешната търговия еврото направи нова неуспешна "атака" на петъчния 4-седмичен връх около 1,3622 долара и на важната техническа зона на съпротива към 1,3628 (61,8% корекция на рязкото понижение на еврото от неговия двегодишен връх от 25-и октомври около 1,3833 до двумесечното дъно от 7-и ноември около 1,3295 долара), поскъпвайки до 1,3616 долара.

Оповестените в края на миналата седмица относително добри данни от еврозоната (за известно повишение на инфлацията през ноември с 0,9% на годишна база и понижение на нивото на безработица към 12,1% през октомври) оказаха първоначална подкрепа за единната европейска валута, тъй като намалиха вероятността за нови "нестандартни" стимулиращи мерки от страна на ЕЦБ на нейното заседание в четвъртък (5-и декември). Но сутрешният опит за повишение на еврото се ограничи към 1,3616 долара въпреки повишения PMI индекс на промишлена активност в еврозоната до 29-месечен връх от 51,6 пункта през ноември. Данните на отделните страни-членки обаче потвърждават, че икономическото възстановяване е доста неравномерно както в "ядрото" на еврозоната, така и в нейната периферия. Промишленият PMI индекс на Италия се повиши изненадващо през ноември, но в същото време испанската промишлената активност се влоши доста рязко. Данните от двете най-големи страни от еврозоната също показват коренно различно икономическо поведение - германската промишлена активност бележи солидна експанзия през ноември на фона на спад в промишления сектор на Франция.

В същото време беше оповестено много солидно подобрение на експанзията в промишления сектор на Великобритания през ноември до най-високо ниво от февруари 2011-а година насам, което подсили спекулациите, че Английската централна банка ще прибегне до по-скорошно от очакванията повишение на лихвите на Острова. Това доведе до нова вълна от покупки на британската лира, като единната европейска валута падна към 11-месечно дъно около 0,8252 паунда, но по същото време стерлингът не успя да поскъпне над двегодишния връх около 1,6443 долара, който беше достигнат в началото на днешната азиатска търговия.

Резкият спад в евро/паунд доведе до понижение на единната валута под нейните близки нива на подкрепа около 1,3585/80 долара (бивше петъчно дъно към 1,3579; бивш връх от 2-ти ноември към 1,3578 и 100-часова пълзяща-средна) и около 1,3565/40 долара (бивши дъна от 27-и и 28-и ноември към 1,3563/57; 55-дневна пълзяща-средна и 200-часова пълзяща-средна). Прицелните стопове на "дълги" позиции в евро под 1,3570 и под 1,3540 долара провокираха спад на единната валута към 1,3525 долара. Сега оферти "купува" за еврото има към 1,3520/15 (опции с падеж от 17:00 ч. и бивше дъно от 26-и ноември към 1,3515) и след това към 1,3500/1,3490 (дъно от 25-и ноември към 1,3489 и 21-дневна пълзяща-средна). Само пробив и под тях ще прицели поредни стопове на "дълги" позиции и може да задълбочи низходящото движение на единната валута към 1,3475/60 (дъна от 22-ри ноември към 1,3462 и възходяща тренд линия на подкрепа за еврото в сила от неговото дъно около 1,3295 долара от 7-и ноември).

Близки оферти "продава" за еврото се разполагат около 1,3580/90 (бившата област на подкрепа и следобеден падеж на опции в 1,3590 нивото) преди важната зона на съпротива и оферти "продава" към 1,3620/30 долара, като от 17:00 ч. има и падежи на опции за 500 млн. евро в 1,3625 нивото. Стопове на "къси" евро позиции има над 1,3630 долара и само тяхно прицелване през настоящата седмица може да задълбочи възходящото движение на единната валута към 1,3650 (следваща опционна бариера) и дори към 1,3700/06 (76,4%-на корекция на спада на еврото от 1,3833 върха до 1,3295 дъното и опционна бариера в 1,3700).

Постепенно вниманието на участниците на валутния пазар се насочва към днешните данни за активността в промишления сектор на САЩ през ноември - окончателното PMI промишлено проучване на агенция Markit (от 16:00 ч.) и ISM индексът на промишлената активност (от 17:00 ч.). Следобед ще бъдат оповестени и данните за разходите в строителния сектор на САЩ през септември (от 17:00 ч.), като с интерес ще се следи и изказването на шефа на Федералния Резерв Бен Бернанке (от 16:30 ч.).

През настоящата седмица основният акцент на финансовите пазари ще бъде поставен върху данните за заетостта и нивото на безработица в САЩ през ноември (в петък), тъй като от тях ще зависи и настройката на инвеститорите преди последното заседание на Фед за годината през следващата седмица (на 17-и и 18-и декември). Ако докладът за американския пазар на труда се окаже по-силен от прогнозите (какъвто беше случая с данните за октомври), това може да поднови опасенията за намаляване на паричните стимули от Фед през следващата седмица и да подкрепи долара на валутния пазар.

С известно напрежение се очаква и заседанието на ЕЦБ в четвъртък, въпреки че мнозинството инвеститорите и икономисти не вярват, че "Драги и компания" ще предприемат допълнителни мерки след изненадващото понижение на основната репо лихва до рекордно дъно от 0,25% на предишното заседание на банката през октомври. Внимателно ще се следят новите икономически прогнози на ЕЦБ за развитието на региона в средносрочен план (прогнозите за икономическия растеж, инфлацията и безработицата в еврозоната през 2014-а и 2015-а година).

Настоящата седмица ще бъде изпъстрена и с редица други икономически данни от двете страни на Океана, като по-голям интерес ще представляват проучвания за активността в сектора на услугите през ноември и ревизията на данните за БВП на еврозоната и на САЩ през третото тримесечие. В следващите дни на търговия предстоят и последните за годината заседания на централните банки на Великобритания, Канада и Австралия.

Всичко това предполага, че поне в началото на седмицата еврото вероятно ще остане да консолидира между близката зона на подкрепа около 1,3515/1,3489 и важната област на съпротива и оферти "продава" към 1,3620/30 долара на фона на все по-тънката и неликвидна търговия преди коледните и новогодишни празници.

Графика на евро/долар (на дневна база)