Еврото стабилизира над 1,34 долара след вчерашния драматичен спад в очакване на важните американски данни

Единната европейска валута опитва стабилизация над 1,3400 долара преди ключовите данни за американския пазар на труда (от 15:30 ч.) след вчерашния драматичен спад до 7-седмично дъно от 1,3295 долара в резултат на изненадващото понижение на основната лихва на ЕЦБ и доста по-силния от прогнозите растеж на БВП на САЩ през третото тримесечие.

Въпреки прогнозите на финансовите пазари, че ЕЦБ ще се наложи да понижи лихвите в скоро време на фона на 4-годишното дъно на инфлацията в еврозоната от едва 0,7% през октомври, вчерашното смъкване на основната репо лихва с 25 пункта до рекордно дъно от 0,25% беше възприето като изненада, тъй като мнозинството инвеститори залагаха на подобно решение на декемврийското заседание на банката. Последвалото изявление на шефа на ЕЦБ Марио Драги, че банката ще запази настоящата стимулираща лихвена и парична политика за продължителен период от време и че при необходимост е готова да използва "всички налични" финансови инструменти, задълбочи рязкото понижение на еврото на валутните пазари.

В същото време бяха оповестени и доста силни данни за растеж на БВП на САЩ с цели 2,8% през третото тримесечие на годината (при прогнози за повишение с 2,0%), което оказа подкрепа за щатската валута и задълбочи спада на еврото до 7-седмично дъно от 1,3295 долара. Към края на вчерашната търговия последва изненадващо силен отскок на еврото обратно към 1,3450 долара, тъй като имаше закриване на "дълги" доларови позиции преди днешните важни данни за трудовата заетост в САЩ през октомври и с оглед рязкото понижение на щатската валута спрямо йената. Солидният снощен спад на фондовия пазар на Уолстрийт върна отчасти статута на японската йена като "валута-убежище", което парира първоначалното рязко поскъпване на долара до 6-седмичен връх от 99,41 йени, след което американската валута падна до 97,62 йени, преди да последва известна стабилизация около 98,00 нивото.

Това рязко понижение в долар/йена даде мотив за закриване на част от "късите" позиции в евро и помогна за неговия отскок към 1,3450 долара. Днешното решение на агенция "Стандард енд Пуърс" да понижи кредитния рейтинг на Франция до "АА" от "АА+" нанесе нов, макар и по-слаб удар върху единната валута, като тя върна към 1,3387 долара. Но нарастващото напрежение преди ключовите данни за пазара на труда в САЩ през октомври (от 15:30 ч.) ограничи негативния ефект от тази новина и еврото върна обратно над 1,3400 нивото.

Въпреки, че участниците на валутните пазари остават негативно настроени спрямо еврото след вчерашното смъкване на лихвите на ЕЦБ, понижения кредитен рейтинг на Франция и днешната серия слаби икономически данни от Франция, по-нататъшната краткосрочна посока на движение в евро/долар ще зависи до голяма степен от днешните американски данни. Средните прогнози са за слабо повишение на новите работни места с 120-125 хил. броя и повишение на нивото на безработица до 7,3% през октомври (от 7,2% през септември) в резултат на 16-дневното принудително спиране на дейността на американското правителство през първата половина на миналия месец. Но серията доста по-добри икономически данни от САЩ в последно време показват, че американската икономика може би ще се справи по-добре от прогнозите с принудителния блокаж на федералното правителство и това върна "на масата" спекулациите за по-скорошно понижение на паричните стимули от страна на Фед.

Ако днешните данни се окажат по-добри от прогнозите (ръст на новите работни места през октомври с около 140-150 хиляди ?), това може да подсили опасенията, че Фед ще започне да намалява паричните стимули още на следващото заседание през декември. Това ще подчертае съществените различия в бъдещите парични и лихвени политика на ЕЦБ и Фед и ще даде нов повод за подновяване на спада на еврото спрямо долара. Данни в рамките на прогнозите могат да запазят настоящата консолидация на евро/долар между важната зона на подкрепа за единната валута около 1,3300/1,3294 и близката важна зона на съпротива към 1,3450/80 областта. Само по-слаби данни (повишение на новите работни места с по-малко от 90-100 хиляди?) ще доведат до по-дълбока възходяща корекция на еврото обратно към тазседмичните върхове около 1,3529/48 долара. Но дори да последва подобен отскок на единната валута, инвеститорите вероятно ще продължат да се оглеждат за по-подходящи нива за нови продажби на евро и покупки на долари.

Близки оферти "купува" за еврото има около 1,3400/1,3375 (днешно часово дъно към 1,3387 и опции с падеж от 17;00 ч. в 1,3400 и в 1,3375) и следващи около 1,3350/45 (опции с падеж в 1,3350 и важна 100-дневна пълзяща-средна). Интерес за покупки на евро има и към опциите с падеж от 17:00 ч. в 1,3330, в 1,3325 и в 1,3315 долара преди важната зона на подкрепа и оферти "купува" около 1,3300/1,3295 (опции с падеж от 17:00 ч. в 1,3300; вчерашно дъно и важна 50%-на корекция на цялото няколкомесечно поскъпване на еврото от неговото дъно от юли около 1,2755 долара до двугодишния връх от края на октомври около 1,3833 долара). Само пробив на еврото под 1,3300/1,3295 долара ще задълбочи спада на единната валута към 1,3254/18 (бивши дъна от 11-и и 13-и септември към 1,3224/54; важна 200-дневна пълзяща средна около 1,3218).

Добри оферти "продава" за европейската единна валута има около 1,3440/60 долара (падежи на опции в 1,3440, в 1,3450 и в 1,3460; снощен часови връх към 1,3450; важни бивши дъна от 4-ти и 5-и октомври към 1,3442/48). Само пробив на еврото над тях ще задълбочи неговата възходяща корекция към следващите оферти около 1,3470/80 (опции с падеж в 1,3475; 100-часова пълзяща-средна и пробита вчера важна бивша възходяща тренд линия на подкрепа в сила от 1,2755 дъното) и следващите оферти около 1,3500 долара (опции с падеж от 17:00 ч. за 500 млн. евро). В този случай възходяща корекция на еврото може дори да се задълбочи обратно към тазседмичните негови върхове около 1,3529/48 долара.

Графика на евро/долар (на дневна база)