Вълна слаби европейски икономически данни "удави" еврото на валутния пазар

Еврото се намира под солиден натиск от продажби на валутния пазар след днешната поредица доста слаби икономически данни от еврозоната, които подновиха спекулациите, че Европейската централна банка ще се наложи да обмисли нови стимулиращи парични и лихвени мерки на своето заседание през следващата седмица (на 7-и ноември).

В същото време има покриване на "къси" доларови позиции спрямо останалите основни валути след снощното изявление на Федералния резерв в края на двудневното заседание, което сякаш не оправда очакванията на финансовите пазари за по-негативна оценка на икономическата картина в САЩ. Въпреки че Фед запази без промяна рекордно ниската федерална фондова лихва в 0,00%-0,25% и размера на покупки на американски ценни книжа за 85 млрд. долара на месец, оценката на централната банка за икономическото състояние на САЩ не се различаваше съществено от тази, която беше направена след нейното заседание през септември. Това "обърка" мнозинството участници на капиталовите пазари, които разчитаха на по-песимистично изявление на Фед относно американското икономическо развитие и доведе до закриване на "късите" доларови позиции, които бяха изграждани през последните седмици. Въпреки че Фед не намекна кога може да се очаква понижение на програмата за парични стимули, централната банка на САЩ сякаш остави леко "открехната" вратата за подобна стъпка дори на последното си заседание през декември. На този етап това изглежда много малко вероятно на фона на слабите икономически данни от САЩ през последните дни (в резултат на 16-дневния блокаж на федералното правителство през първата половина на октомври), но някои водещи анализатори започнаха да прогнозират първо понижение на стимулите в началото на 2014-а година (на заседанието на Фед през януари?) вместо общата нагласа в последно време за подобна мярка чак през пролетта на следващата година (през март или април?).

Това даде мотив за ликвидиране на изгражданите през последните седмици спекулативни "къси" доларови позиции и доведе до поскъпване на долара към двуседмичен връх спрямо останалите основни валути. Щатската валута намери подкрепа и от рязкото повишение на доходността на американските държавни облигации след края на заседанието на Фед. Доходността на 10-годишните американски държавни облигации се повиши рязко от 2,473% (най-ниско ниво от края на юли) към 2,547%, като днес опитва известна стабилизация около 2,52%.

След края на снощното заседание на Фед доларът успя да отскочи към двуседмичния връх от 98,68 йени и от 0,9050 швейцарски франка, като по същото време британската лира падна до двуседмично дъно от 1,5997 долара.

И докато доларът бележи известно подобрение спрямо останалите основни валути, еврото беше засегнато сериозно от днешната лавина слаби икономически показатели от еврозоната. Първоначално слабите данни за продажби на дребно и за потребителското доверие в Германия и последвалите негативни данни за потребителските разходи във Франция и рекордните нива на безработица в Италия доведоха до спад на единната валута малко под 1,3700 долара. Но данните за рекордно повишение на безработицата в еврозоната през септември (до 12,2%) и особено тези за шокиращо понижение на инфлацията в региона през октомври до 4-годишно дъно (повишение на CPI индекса с едва 0,7%) доведоха до вълна от разпродажби на евро спрямо останалите валути, тъй като сякаш изместиха акцента на финансовите пазари от Фед към ЕЦБ.

Днешните доста слаби данни (най-вече за инфлацията) подновиха страховете за риск от дефлация в еврозоната и за възможно ново отслабване на паричната и лихвената политика от ЕЦБ на заседанието на банката през следващата седмица. Еврото падна до двуседмично дъно около 1,3632 долара, след като преди това проби под неговата важна зона на подкрепа около 1,3661/46 (важни дъна на еврото от 18-и, 21-ви и 22-ри октомври към 1,3661/50; негов бивш връх от 3-ти октомври към 1,3646; 21-дневна пълзяща-средна; 50%-на корекция на поскъпването на еврото от дъното от 16-и октомври около 1,3473 до двегодишния негов връх от 25-и октомври към 1,3833). Еврото се понижи и към едноседмично дъно около 133,98 йени, до тридневно дъно към 1,2327 франка и до едноседмично дъно от 0,8501 британски лири.

Сега известен интерес за покупки на евро има около 1,3630 долара (с оглед падежи на опции в 1,3630 и в 1,3650) преди следващата важна подкрепа около 1,3610/00 (61,8%-на корекция на отскок на еврото от 1,3473 дъното до 1,3833 върха и опционна бариера в 1,3600 долара). Само пробив на единната европейска валута и под 1,3610/00 долара може да задълбочи нейното низходящо движение към 1,3515/00 (дъно от 17-и октомври около 1,3515 и възможна опционна бариера в 1,3500) и дори към следващата ключова област на подкрепа около 1,3475/50 (важни дъна от 25-и септември и от 16-и октомври около 1,3473/61; важен бивш връх от 20-и август около 1,3452; 55-дневна пълзяща-средна).

Близка зона на съпротива и оферти "продава" за еврото има около 1,3680/1,3711 (бивша важна зона на подкрепа и снощно дъно около 1,3689; опции с падеж в 1,3680) преди следващите оферти около 1,3720/50 долара (сутрешен връх към 1,3739; следобеден падеж на серия опции в 1,3720, в 1,3730, в 1,3740 и в 1,3750 долара). Само ново поскъпване на еврото над тях ще отмени неговото низходящо движение и единната европейска валута може да отправи поглед към 1,3775/85 (опции с падеж от 16:00 ч. в 1,3775 и вчерашен връх към 1,3785) и дори към 1,3800/25 (друга серия падежи на опции от 16:00 ч., като опциите в 1,3825 нивото са за цели 400 млн. евро) с поглед обратно към ключовия двегодишен връх около 1,3833 долара.

Сега вниманието на финансовите пазари се насочва към днешната серия икономически данни от САЩ с акцент върху седмичните молби за помощи при безработица (от 14:30 ч.) и PMI индекса за промишлената активност в региона на Чикаго през октомври (от 15:45 ч.).

Графика на евро/долар (на дневна база)