Едноседмичен връх на долара преди края на заседанието на Фед

Американския долар се търгува около едноседмичен връх спрямо останалите основни валути, тъй като инвеститорите продължават да закриват част от големите по размер "къси" доларови позиции преди края на двудневното заседание на Фед тази вечер (от 20:00 ч.).

Вчерашната поредна серия смесени до по-слаби икономически данни от САЩ сякаш "бетонират" очакванията на финансовите пазари, че довечера Фед няма да направи каквито и да са промени в настоящата агресивна нисколихвена и стимулираща парична политика. Поредицата слаби икономически данни от САЩ след подновяване на нормалната работа на блокираното за 16 дни федерално правителство потвърждават прогнозите на мнозинството инвеститори, че Фед няма да посмее да понижи паричните стимули за 85 млрд. долара на месец до края на настоящата година и дори до началото на пролетта на 2014-а година (до март или април следващата година?). Ако Фед потвърди тези прогнози (давайки по-негативна оценка за икономическото развите на САЩ в резултат на политическата и правителствена криза по-рано през октомври), това може да доведе до нов натиск от продажби на щатската валута и подновяване на нейното низходящо движение. Но ако се окаже, че Фед е започнал да обсъжда стратегия за намаляване на размера на програмата за "количествени улеснения" (която да влезе в сила дори през пролетта на 2014-а година?), това може да доведе до ново покриване на "къси" доларови позиции и до негово поскъпване спрямо останалите основни валути.

Има известни опасения, че дори Фед да потвърди прогнозите на инвеститорите относно бъдещата парична политика, участниците на валутните пазари могат да продължат да покриват все още големите по размер "къси" доларови позиции на принципа: "Продавай (долари) при слухове (че Фед ще отложи за 2014-а година първото понижение на паричните стимули), купувай (долари) при факти".

Днешният солиден риск-апетит на глобалните фондови пазари подкрепи долара спрямо йената, като успя да поскъпне до едноседмичен връх от 98,31 йени. Той остава да се търгува близо до двуседмичен връх спрямо австралийския долар след "вербалната" интервенция на шефа на Австралийската централна банка против необоснованото поскъпване на "австралиеца" и до триседмичен връх спрямо новозеландския долар, след като агенция "Мудис" сподели, че е обсъждала възможността за понижение на топ "ААА" кредитния рейтинг на Нова Зеландия.

В същото време еврото консолидира около опциите с падеж от 16:00 ч. в 1,3750 долара (и където днес лежи 200-часовата пълзяща-средна), опитвайки плах отскок от сутрешното едноседмично дъно около 1,3732 долара. Единната европейска валута намери слаба подкрепа от днешните данни за официален край през третото тримесечие на продължилата повече от две години икономическа рецесия в Испания и поредното подобрение на икономическото, бизнес и потребителско доверие в еврозоната през октомври. Но по същото време бяха оповестени и данни за изненадващо повишение на германската безработица през октомври за трети пореден месец.

Вчера еврото намери известна подкрепа от признанието на Новотни от ЕЦБ, че банката не разполага с финансовите инструменти срещу поскъпването на единната европейска валута. Но повишението на еврото с около 10% спрямо "кошница" от останалите основни валути от юни насам вероятно ще представлява в бъдеще проблем за еврозоната и ЕЦБ. От една страна може да поднови страховете за дефлация в региона, а от друга - да ограничи темповете на растеж на европейския износ, който беше в основата за измъкване на еврозоната от 18-месечната рецесия.

Вниманието на финансовите пазари остава насочено предимно върху края на двудневното заседание на Фед от 20:00 ч., като преди това с интерес ще се следи важното ADP проучване за новоразкритите работни места в американския частен сектор през октомври (от 14:15 ч.) и данните за инфлацията през октомври в Германия (от 15:00 ч.) и за инфлацията в САЩ през септември (от 14:30 ч.).

Близки оферти "продава" за еврото се разполагат около 1,3770/85 (около 100-часовата пълзяща-средна) и след това към 1,3800/10 (следобеден падеж на опции в 1,3800 и вчерашен връх към 1,3813), като само пробив над тях може да поднови опитите за тест на ключовата зона на съпротива пред единната валута около 1,3830/50 (около двегодишния връх от 25-и октомври и 61,8%-на корекция на последния средносрочен спад на еврото от неговия важен връх от 2011-а година от 1,4940 долара до дъното от 2012-а около 1,2042 долара; важна опционна бариера в 1,3850). Само ясно поскъпване на еврото над тях и пробив над 1,3860/80 (горен край на целия възходящ канал на еврото от 1,2755 дъното от 9-и юли; бивш връх от ноември 2011-а година около 1,3860) може да доведе до негово поскъпване към 1,3900 (следваща важна опционна бариера) и дори към 1,3960/1,4000 (ключовото психологическо ниво от 1,4000 долара и основна многогодишна падаща тренд линия за еврото в сила от неговия исторически връх от далечната 2008-а година около 1,6040 долара).

Близки оферти "купува" за еврото има около 1,3735/25 (към сутрешното дъно от 1,3732; опции с падежи в 1,3735/30 и в 1,3725) преди следващите солидни оферти около 1,3710/00 (ключов бивш връх от 1-ви февруари към 1,3711 и бивш връх от 18-и октомври към 1,3704; 38,2%-на корекция на отскока на еврото от 1,3473 дъното от 16-и октомври до двугодишния връх към 1,3833 от 25-и октомври към 1,3695 долара). Но само спад на еврото под тази важна близка подкрепа може да доведе до негово понижение към 1,3675/46 (важни дъна на еврото от 18-и, 21-ви и 22-ри октомври към 1,3661/50; негов бивш връх от 3-ти октомври към 1,3646; утрешен падеж на опции за цели 900 млн. евро в 1,3650 нивото и опции с падеж в 1,3675).

Графика на евро/долар (на дневна база)