Еврото продължава да упорства около 1,38 долара въпреки поредните слаби европейски данни

В началото на днешната търговия еврото успя да удари нов близо двегодишен връх около 1,3832 долара благодарение на продължаващата слабост на долара спрямо останалите основни валути с оглед очакванията, че Фед няма да намали паричните стимули до 2014-а година. Повод за новото поскъпване на единната европейска валута даде и изявлението на Йорг Асмусен от ЕЦБ, че той не се тревожи от текущите нива на валутна обмяна на еврото.

Продължава да се говори за солиден интерес за покупки на евро от страна на азиатски централни банки, които диверсифицират свои доларови валутни резерви. Солидният риск-апетит на глобалните капиталови пазари през последни дни в резултат на почти "нулевите" страхове, че Фед ще започне да намалява паричните стимули до края на годината, доведе до поскъпване на валутите на т.нар. "развиващи се пазари" спрямо "зелените пари". Това принуди редица азиатски централни банки да се намесят на вътрешните си пазари, за да ограничат поскъпването на техните валути чрез покупки на долари, което повиши дела на долари във валутни им резерви. Това от своя страна принуждава същите централни банки да диверсифицират (да намалят) доларовите си резерви чрез продажби на щатската валута за евро, йени и британски лири, което оказва допълнителен натиск върху "зелените пари".

Според анализатори и икономисти еврото може да намери подкрепа и от възможни продажби от страна на търговски банки от еврозоната на техни активи на чуждестранни инвеститори (извън еврозоната). Целта на тази операция е банките в еврозоната да свият своите финансови баланси преди стартиращия през ноември "стрес тест" на който ще бъдат подложени около 130 водещи банки от страна на ЕЦБ с оглед нейния нов статут на "банков надзор" - първа важна стъпка от процеса на единния банков надзор и единнния банков съюз в региона.

По-рано днес доларът падна до поредно 9-месечно дъно спрямо "кошницата" от останалите шест основни валути, след което обаче последва частично покриване на прекалено големите по размер "къси" доларови позиции преди днешните икономически данни от САЩ (производствените поръчки за стоки с дълготрайна употреба и окончателния индекс на потребителското доверие, определян от Мичиганския университет). Доларът падна до двуседмично дъно от 96,94 йени, преди да опита отскок към важната 200-дневна пълзяща-средна около 97,30/35 йени. Щатската валута опитва отскок от снощното двугодишно дъно от 0,8891 швейцарски франка към 0,8940 и в същото време бележи известно повишение и спрямо "рисково-търгуваните" валути като австралийския и новозеландския долари на фона на днешния спад на фондовите борси в Азия и Европа (негативен факотр за риск-апетита).

Има частично покриване на "къси" доларови позиции и спрямо британската лира въпреки оповестените солидни данни за ускоряване на растеж на БВП на Великобритания през третото тримесечие на годината. Британската лира отскочи само за кратко към 1,6246 долара след най-солидния от три години насам ръст на британската икономика, който обаче съвпадна с прогнозите на икономисти и анализатори. Неспособността на паунда да пробие над ключовата близка зона на съпротива и оферти "продава" около 1,6250/60 долара (върхове от 1-ви и от 23-ти октомври към 1,6260/56) доведе до прибиране на печалби от "дълги" позиции, което върна британската лира към опциите с падеж от 17:00 ч. в 1,6200 и в 1,6185 долара.

Еврото успя да поскъпне до двугодишен връх около 1,3832 долара като реакция на изказването на Асмусен от ЕЦБ и с оглед очакванията за поредно подобрение на Ifo индекс на бизнес климата в Германия през октомври. Но изненадващият спад и на трите важни компоненти на индекса на Ifo института и поредните слаби данни за банковото кредитиране и паричната маса в еврозоната ограничиха новото поскъпване на единната европейска валута. Въпреки че спекулантите на валутните пазари на този етап сякаш игнорират серията по-слаби данни от еврозоната (в т.ч. и вчерашните слаби PMI индекси за бизнес активността в региона през октомври), сякаш има все по-ясни сигнали, че икономическото възстановяване в региона действително ще се окаже доста слабо и нестабилно. Рязкото поскъпване на еврото с цели 8% от неговите дъна спрямо долара от юли насам би представлявало допълнителен тревожен фактор, като се има предвид, че измъкването на еврозоната през второто тримесечие от продължилата 18 месеца рецесия се дължеше предимно на добрия ръст на европейския износ.

Това може да ограничи (дори само временно?) силното възходящо движение на единната европейска валута около ключовата техническа зона на съпротива и оферти "продава" към 1,3830/60 долара (61,8%-на корекция на последния средносрочен спад на еврото от неговия важен връх от 2011-а година от 1,4940 долара до дъно от 2012-а около 1,2042 долара към 1,3833 долара; горен край на целия възходящ канал на еврото от 1,2755 дъното от 9-и юли към 1,3850/55; бивш връх от ноември 2011-а година около 1,3860 и опции с падеж от 17:00 ч. в 1,3850). Само скорошен решителен пробив на еврото над 1,3830/60 долара може да задълбочи неговото възходящо движение към 1,3900 (следваща важна опционна бариера) и дори към 1,3980/1,4000 (ключовото психологическо ниво от 1,4000 долара и основна многогодишна падаща тренд линия за еврото в сила от неговия исторически връх от далечната 2008-а година около 1,6040 долара).

Слабото Ifo проучване в Германия доведе до известно прибиране на печалби от "дълги" позиции в евро, като единната европейска валута върна около и малко под 1,3800 нивото в което от 17:00 ч. има пореден падеж на опции. Интерес за покупки на евро има към 1,3790/80 (около сутрешното часово дъно към 1,3784) преди важната близка зона на подкрепа и оферти "купува" около 1,3765/40 долара (бивши дъна от 23-ти и 24-ти октомври; опции с падеж от 17:00 ч. в 1,3750; 100-часова пълзяща-средна към 1,3755). Първи стопове на "дълги" позиции има под 1,3740 долара и само тяхно прицелване може да отслаби натиска върху долара и да доведе до понижение на еврото към 1,3725 (опции с падеж от 17:00 ч.) и към следващата важна зона на подкрепа около 1,3711/00 (следобеден падеж на опции  и в 1,3700 нивото; ключов бивш връх от 1-ви февруари към 1,3711 и бивш връх от 18-и октомври към 1,3704). Само спад на еврото под тази важна подкрепа може да задълбочи неговото низходящо движение към оформящата се като ключова зона на подкрепа около 1,3680/50 (опции с падеж от 17:00 ч. в 1,3680; 200-часова пълзяща-средна към 1,3675 и важни дъна на еврото от 18-и, 21-ви и 22-ри октомври към 1,3661/50). Но само спад на еврото под 1,3646 (негов бивш връх от 3-ти октомври) ще постави под въпрос цялото негово добро възходящо движение.

На този етап евро/долар ще остане да консолидира около следобедния падеж на опции в 1,3800 и в 1,3820, като инвеститорите са в очакване и на днешните икономически данни от САЩ за производствените поръчки за стоки с дълготрайна употреба през септември (от 15:30 ч.) и окончателния индекс на потребителското доверие, определян от Мичиганския Университет за октомври (от 17:00 ч.). Вчерашните данни от САЩ сякаш потвърдиха опасенията, че 16-дневният блокаж на федералното правителство през първата половина на октомври ще се отрази негативно върху икономическия растеж (по-слабо понижение на молбите за помощи при безработица и забавяне на активността в промишления сектор през октомври до едногодишно дъно). Днешни по-слаби от прогнозите данни могат да дадат нов мотив за натиск от продажби на щатската валута и до пореден опит за поскъпване на еврото към 1,3830/60 долара. Но не е изключено предстоящият уикенд и заседанието на Фед на САЩ през следващата седмица (на 29-и и 30-ти октомври) да доведат до известно покриване на прекалено големите по размер "къси" доларови позиции спрямо останалите основни валути, в т.ч. и спрямо еврото.

Графика на евро/долар (на дневна база)