Доларът консолидира малко над сутрешните 9-месечни дъна спрямо останалите основни валути

Щатският долар остава под натиск на валутните пазари след вчерашните негови агресивни разпродажби като реакция на по-слабите данни за пазара на труда в САЩ. Слабият растеж с 148 хил. на новите работни места през септември (при прогнози за 180 хил.) потвърдиха последните очаквания на финансовите пазари, че Федералният резерв ще продължи с покупките на американски ценни книжа за 85 млрд. долара на месец до 2014-а година.

Принудителното 16-дневно спиране на дейността на федералното правителство през първата половина на октомври вероятно ще доведе до още по-сериозно влошаване на растеж на работната заетост през настоящия месец. Има опасенията и за нова тежка политическата битка във Вашингтон в началото на 2014-а година относно американския бюджет и тавана на държавния дълг.

Всички това, в комбинация с поемането на поста шеф на Фед от Джанет Йелън в края на януари, кара инвеститорите на глобалните капиталови пазари да очакват, че Федералният резерв ще започне да намалява програмата за парични стимули чак в началото на пролетта (през март или през април 2014-а), което е основен негативен фактор за долара на валутните пазари. По същото време продължава и солидният спад на доходността на американските държавни облигации, като днес лихвата на 10-годишните книжа падна към 2,492% - най-ниско ниво от втората половина на юли.

Това доведе до агресивни разпродажби на долара на валутните пазари, като т.нар. "доларов индекс" (тегловната стойност спрямо останалите шест основни валути: евро, йена, британска лира, швейцарски франк, австралийски и канадски долари) удари по-рано днес ново 9-месечно дъно от 79,137 пункта - малко над дъното за годината от 1-ви февруари около 78,918 пункта.

Еврото се възползва от създадената ситуация и успя да пробие над тазгодишния връх от 1,3711 долара, което ускори неговото възходящо движение към нов близо двугодишен връх от 1,3793 долара - най-високо ниво от ноември 2011-а година насам. Единната европейска валута намери подкрепа и от нейните добри покупки спрямо йената, като вчера тя поскъпна към 4-годишен връх от 135,51 йени (най-високо ниво от октомври 2009-а година), благодарение на снощния солиден риск-апетит на фондовия пазар на Уолстрийт.

През днешната търговия има частично ограничаване на слабостта на долара и рязко поскъпване на японската йена в резултат на парирания солиден риск-апетит на глобалните фондови пазари с оглед провокираното напрежение на финансовите пазари около Китай. Повод за тези страхове даде информацията, че китайската банка Industrial & Commercial Bank of China и нейните четири най-големи клонове са отписали "лоши" дългове (необслужвани кредити) за цели 22,1 млрд. китайския юан през първите шест месеца на годината. Това представлява много силен ръст след отписаните "лоши" кредити за 7,65 млрд. юана към края на 2012-а година.

По същото време плъзнаха и слухове за евентуално затягане (намаляване) на китайската политика за доставяне на парична ликвидност, за да се ограничи покачващият се инфлационен натиск. Това доведе до повишение на краткосрочните лихви на китайския паричен пазар и до рязко обръщане на първоначалната позитивна посока на движение на китайските акции. Днес Китайската централна банка не добави ликвидност на паричния пазар, след което последва силен ръст на седемдневните краткосрочни лихви с 42 базисни пункта до 4%.

Това доведе до рязко понижение на азиатските борси и до първия по-солиден спад от на европейските пазари на акции от две седмици насам. Йената автоматично възвърна своя статут на "валута-убежище", като доларът падна към двуседмично дъно от 97,14 йени (около важната 200-дневна пълзяща-средна около 97,25). Последва и рязко поскъпване на йената в нейните кросове, като еврото падна от снощния 4-годишен връх от 135,51 йени към 133,60, а британската лира върна рязко от снощния двуседмичен връх около 159,51 йени към 156,84.

Днешното повишение на напрежението на капиталовите пазари (т.нар. Risk Aversion) засегна и "рисково-търгуваните валути", като австралийският долар върна от сутрешния 4-месечен връх от 0,9757 американски долара (около 200-дневната пълзяща-средна към 0,9750) до петдневно дъно около 0,9608, а новозеландският долар падна към седмично дъно от 0,8369 щатски долара, след като вчера отбеляза ръст до 5-месечен връх около 0,8543.

Повишаващото се напрежение на фондовите борси доведе и до закриване на част от "късите" доларови позиции, като еврото върна към 1,3740 долара, а британската лира падна от сутрешния двуседмичен връх около 1,6256 (точно под върха от 1-ви октомври около 1,6260) към 1,6118 с поглед към вчерашното дъно от 1,6114 долара.

Сега близка подкрепа и оферти "купува" за еврото има около 1,3750/40 долара (около опциите с падеж от 17:00 ч. в 1,3760 и в 1,3750) преди следващите оферти "купува" към 1,3725/20 (опции с падеж в 1,3725 и часова възходяща тренд-линия на подкрепа в сила от дъното на еврото от 16-и октомври около 1,3473). Важната близка зона на подкрепа и солиден интерес за покупки на евро има около 1,3710/00 (следобеден падеж на опции в 1,3710, в 1,3700 и в 1.3695; ключов бивш връх от 1-ви февруари към 1,3711 и бивш връх от 18-и октомври към 1,3704; 100-часова пълзяща-средна). Говори се, че през последните 24 часа е имало силен интерес за покупки на евра и йени и продажби на долари от страна на азиатски централни банки, което доведе до спекулации, че те вероятно диверсифицират (разнообразяват) своите валутни резерви.

Стопове на "дълги" позиции в евра има разположени под 1,3695/90 долара и само тяхно прицелване може да доведе до низходяща корекция на единната валута към следващата важна област на подкрепа и оферти "купува" около 1,3670/50 областта (опции с падеж от 17;00 ч. в 1,3670 и в 1.3650; важни дъна от 18-и, 21-ви и 22-ри октомври към 1,3661/50). Но само спад на еврото под 1,3646 (негов бивш връх от 3-ти октомври) може да постави под въпрос неговото възходящо движение.

Оферти "продава" за еврото има разположение към 1,3790/1,3810 долара (около важните върхове от снощи и по-рано днес към 1,3793/92; опции с падеж от 17:00 ч. в 1,3800 и в 1,3810 нивата). Само пробив над тях ще задълбочи възходящото движение на единната валута към следващата важна близка техническа зона на съпротива около 1,3840/50 (горен край на целия възходящ канал на еврото от 1,2755 дъното от 9-и юли; 61,8%-на корекция на последния средносрочен спад на еврото от неговия важен връх от май 2011-а година към 1,4940 долара до дъно от юли 2012-а около 1,2042 долара).

С оглед вчерашното брутално поскъпване на еврото както спрямо долара, така и спрямо останалите основни валути (т.нар. "индекс на еврото" удари двугодишен връх), не е изключено в скоро време европейските политици да започнат да се "оплакват" от този негативен за износа на еврозоната факт. Вчера "тон за песен" (още преди рязкото поскъпване на еврото) даде министърът на индустрията на Франция, призовавайки ЕЦБ да предприеме мерки, за да коригира нивата на валутна обмяна на еврото. В тази връзка участниците на финансовите пазари ще следят внимателно планираната за утре реч на шефа на ЕЦБ Марио Драги. Утре ще бъдат оповестени и предварителните проучвания за активността в промишлената и в сферата на услугите през октомври на Франция, Германия и на цялата еврозона.

До края на днешната търговия известен интерес ще представляват само данните за цените на внос и износ на САЩ (от 15:30 ч.) и предварителното проучване на европейската комисия за потребителското доверие в еврозоната през октомври (от 17:00 ч.).

Всички това, в комбинация със следобедния падеж на серия опции за евро/долар в 1,3700/10, в 1,3725, в 1,3750/60 и в 1,3800/10 предполага, че единната европейска валута ще остане да консолидира във високите нива между важната близка зона на подкрепа към 1,3711/00 и важната близка зона на съпротива към 1,3790/1,3810 долара.

Графика на евро/долар (на дневна база)