Рязък спад на долара в началото на европейската търговия

Доларът се намира под силен натиск от разпродажби на валутния пазар след постигнатото снощи споразумение за временния бюджет и за временно повишение на американския дългов таван, тъй като инвеститорите започват да очакват, че Федералният резерв няма да намали паричните стимули чак до пролетта на 2014-а година.

Днес редица анализатори и инвеститори започва да се "изявяват" по телевизионни канали и финансови медии, като мнозина от тях прогнозират, че Фед на САЩ няма да посмее да започне да намалява размера на покупки на ценни книжа за 85 млрд. долара до пролетта на следващата година. Мотивите за това очаквано отлагане на отслабване на паричните стимули на Фед са няколко.

От една страна отложеното оповестяване на серия ключови икономически данни от САЩ от началото на месеца насам с оглед частичното спиране на работата на федералното правителство. Прогнозира се и че близо триседмичния блокаж на федералното правителство ще отнеме между 0,4% и 0,6% от растежа на американския БВП през последното тримесечие на 2013-а година. Подобна негативна прогноза направи днес агенция "Стандард енд Пуърс".

Не на последно място има опасения, че политическата драма (или "политическия цирк" ?) във Вашингтон може да се повтори отново с наближаване на крайния срок на договореното временно повишение на тавана на държавния дълг на 7-и февруари.

Всичко това сякаш води до извода, че в цялата тази суматоха и несигурност, Федералният резерв на САЩ няма да посмее да започне да намалява паричните си стимули най-рано до март 2014-а година или по-вероятно до заседанието на резерва на 29-и и 30-и април следващата година. Именно този извод провокира рязката обезценка на долара спрямо останалите основни валути в началото на днешната европейска търговия.

Негативно влияние върху щатската валута оказа и новината, че китайската кредитна агенция Dagong обяви, че понижава своя "А" кредитен рейтинг за САЩ до "А-". Именно Китай е най-големия притежател на американски държавни облигации и това понижение на кредитния рейтинг на САЩ може да доведе до спекулации за намаляване на китайските активи в американски дългови книжа. Междувременно плъзнаха слухове, че китайската кредитна агенция ще бъде последвана и от агенция „Фич“, която също да понижи своя топ „ААА“ кредитен рейтинг за САЩ. 

Резкият спад в доходността на американските държавни облигации след постигнатото важно споразумение във Вашингтон е допълнителен негативен фактор за долара. Лихвата по 10-годишните американски облигации падна към 2,61% от сутрешния връх около 2,68%, като има свиване и на лихвения спред между американските и немските държавни дългови книжа (до 73 базисни пункта от 82 пункта вчера), което е в подкрепа за еврото спрямо долара.

Всички това доведе до рязко поскъпване на единната европейска валута към двуседмичен връх около 1,3638 долара - точно под ключовия 8-месечен връх на еврото от 3-ти октомври около 1,3646 долара. В същото време доларът се намира под нов натиск от продажби и спрямо двете основни "валути-убежище" - японската йена и швейцарския франк, на фона на негативния старт на европейските пазари на акции. Американската валута падна рязко от ударения в началото на днешната търговия триседмичен връх около 99,01 йени към ново седмично дъно от 97,81 йени, като по същото време падна рязко и до седмично дъно от 0,9039 швейцарски франка.

Британската лира също се възползва от общата слабост на долара и успя да поскъпне към седмичен връх от 1,6077 долара минути преди важните данни за продажбите на дребно във Великобритания.

Снощното споразумение във Вашингтон се отрази позитивно и на т.нар. "рисково-търгувани" валути като австралийския и новозеландски долари. "Австралиецът" скочи към 4-месечен връх около 0,9595 американски долара, а "кивито" се изстреля до 5-месечен връх около 0,8464 долара.

За сега новото рязко поскъпване на еврото изглежда ограничено от солидните по размер оферти "продава" около 1,3640/50 долара (около важния 8-месечен връх към 1,3646 и опции с падеж от 17:00 ч. в 1,3650 нивото). Само ясен пробив на еврото над 1,3640/50 долара ще доведе на прицел стопове на "къси" позиции за единната валута и сигнал за задълбочаване на нейното възходящо движение към 1,3700/11 (връх за годината от 1-ви февруари около 1,3711 и следваща важна опционна бариера в 1,3700).

Сега близка подкрепа и оферти "купува" за еврото има около 1,3610/00 долара (около бившите върхове на еврото от 8-и, 9-и и 14-и октомври). Следващи оферти "купува" за единната европейска валута има към 1,3570/60 (около бившите върхове от 15-и и 16-и октомври към 1,3571/68) преди по-важната зона на подкрепа около 1,3545/00 долара (серия опции с падеж от 17:00 ч. в 1,3535, в 1,3525 и в 1,3500 долара; сутрешното дъно на еврото около 1,3515; важни 100-часова и 200-часова пълзящи-средни към 1,3545/40). Само евентуален спад на еврото под тази важна зона на подкрепа може да доведе до негово понижение към ключовата подкрепа около 1,3475/50 (снощно двуседмично дъно към 1,3473; важно бивше дъно от 25-и септември към 1,3461; важен бивш връх от 20-и август към 1,3452 и опции с падеж от 17:00 ч. в 1,3450 нивото).

След първоначалната брутално негативна доларова реакция на снощното споразумение във Вашингтон вниманието на инвеститорите постепенно ще се насочи обратно към икономическите фундаменти от двете страни на Океана. Внимателно ще се следят данните за продажбите на дребно във Великобритания (от 11:30 ч.), но по-голям интерес за финансовите пазари ще представляват следобедните данни от САЩ за седмичните молби за помощи при безработица (от 15:30 ч.) и за индекса на промишлената активност на Фед на Филаделфия през октомври (от 17:00 ч.). Днес се очакват и изказвания на членовете на Фед - Ричард Фишер (от 14:45 ч.) и Чарлс Евънс (от 19:45 ч.).

Графика на евро/долар (на дневна база)