"Нелогично" поскъпване на долара след номинацията на Йелън за нов шеф на Фед

Доларът успя да се отлепи от 8-месечното дъно, ударено през миналата седмица като реакция на новината, че президентът на САЩ Барак Обама ще номинира Джанет Йелън за следващ президент на Федералния резерв. Въпреки че настоящият вицепрезидент на Фед се счита за стриктен последовател на Бен Бернанке по отношение на досегашната политика на агресивни парични стимули, американската валута поскъпна на пръв поглед "нелогично" спрямо останалите основни валути. 

Новината за предстоящата довечера номинация на Йелън за следващ шеф на Фед се изтълкува от капиталовите пазари като предпазливо позитивна за риск-апетита на инвеститорите на фона на все по-засилващото се напрежение около продължаващата бюджетна и дългова криза във Вашингтон. Според повечето анализатори, икономисти и участници на финансовите пазари избирането на Йелън ще означава, че Федералният резерв ще продължи с агресивната политика на парични стимули на настоящия президент на банката Бен Бернанке, чийто втори управленски мандат изтича в края на януари 2014-а година, което на теория би било негативно за долара. Но това доведе до известно поскъпване на американските фондови фючърси след снощния пореден силен спад на акциите на Уолстрийт. Сега фючърсите на индекса S&P500 се повишават с 0,33% след вчерашния драматичен спад с 1,23%. Има слабо повишение и на фючърсите на DJIA с 0,22%, след като снощи индексът падна с 1,07% и на Nasdaq100 с 0,36% след вчерашния срив на технологичния индекс с 2,00% в резултат на продължаващата политическа криза във Вашингтон. Азиатските борси също реагираха с предпазлив оптимизъм на номинацията на Йелън, а европейските борси ограничиха първоначалния пореден негативен старт и също опитват да излязат "на зелена" територия.

Частичното връщане на риск-апетита на фондовите борси помогна за поскъпване на долара спрямо двете основни "валути-убежище" - японската йена и швейцарския франк, и доведе до закриване на част от "късите" доларови позиции спрямо еврото и спрямо британската лира, като паундът беше засегнат негативно и от днешните изненадващо слаби данни за индустриалното производство във Великобритания.

Това помогна за отскок на т.нар. "доларов индекс" (тегловната стойност на долара спрямо кошница от останалите шест основни валути - евро, паунд, йена, франка, австралийски и канадски долари) с около 0,5% към 80,245 пункта - над 8-месечното дъно от миналия четвъртък около 79,627 пункта.

Доларът успя да поскъпне до тридневен връх от 97,47 йени след добър интерес за негови покупки около важната 200-дневна пълзяща-средна (около 96,75/80) и след като вчера удари 8-седмично дъно от 96,56 йени.

Графика на долар/йена (на дневна база)

Щатската валута се повиши и до двуседмичен връх от 0,9109 швейцарски франка. По същото време британската лира падна рязко до двуседмично дъно около 1,5963 долара (точно над важното нейно дъно от 24-ти септември около 1,5953) в резултат на изненадващо солидния спад на индустриалното производство във Великобритания през август, което сякаш поставя под въпрос оптимистичните прогнози за солидно икономическо възстановяване на Острова.

Графика на британска лира/долар (на дневна база)

Общото поскъпване на американската валута доведе до покриване на "къси" доларови позиции и спрямо еврото (ликвидиране на "дълги" евро позиции от страна на спекулативни играчи и хедж фондове). Това доведе до пробив на единната европейска валута под важната близка подкрепа около 1,3542/38 (бивши дъна от 4-ти и от 7-и октомври) и ускори нейния спад към седмично дъно около 1,3510 долара.

Оповестените по-добри данни за индустриалното производство в Германия през август ограничиха отчасти доста рязкото понижение на еврото, но единната валута остава под натиск към следващата нейна важна зона на подкрепа и оферти "купува" около 1,3505/00 долара (бивше дъно от 2-ри октомври и падежи на опции от 17:00 ч. в 1,3500 нивото). Нови стопове на "дълги" позиции в евро има разположени под 1,3500 долара и само тяхно прицелване може да задълбочи низходящото движение към 1,3485/80 (21-дневна пълзяща-средна) и след това към ключовата зона на подкрепа около 1,3477/50 (серия дъна от 24-ти до 30-и септември към 1,3477/61; важен бивш връх от 20-и август около 1,3453; опции с падеж от 17:00 ч. в 1,3450). Само скорошен спад на единната европейска валута под 1,3477/53 долара може да постави под въпрос нейното възходящо движение от 1,3104 (дъно от 6-и септември) и дори цялото поскъпване от дъното около 1,2755 от 9-и юли.

Сега близка зона на съпротива и оферти "продава" за еврото има около 1,3530/60 (около бившите негови дъна към 1,3543/38; серия опции с падеж от 17:00 ч. в 1,3530, в 1,3550, в 1,3555 и в 1,3560 нивата; 200-часова пълзяща-средна). Но само пробив на единната европейска валута над 1,3585/1,3610 (върхове от вчера и по-рано днес към 1,3605/08; 100-часова пълзяща-средна и следобеден падеж на опции в 1,3585 и в 1,3600) може да отмени текущото нейно низходящо движение и еврото да отправи отново поглед към 1,3630/50 (8-месечен връх от 3-ти октомври към 1,3646; падежи на опции в 1,3630 и в 1,3650).

Графика на евро/долар (на дневна база)

Въпреки днешното частично връщане на риск-апетита на фондовите борси, което провокира и покрива на "къси" доларови позиции на валутните пазари, позитивният ефект от номинацията на Йелън за шеф на Фед може да се окаже само краткотраен с оглед на продължаващата бюджетна и дългова криза в САЩ.

До края на днешната търговия инвеститорите на глобалните капиталови пазари ще продължават да следят новините от Вашингтон и очакваната номинация на Йелън от страна на президента Обама (около 22:00 ч. наше време).

Акцентът на финансовите пазари обаче може да се постави върху стенограмата от последното заседание на Фед, проведено на 17-и и 18-и септември (от 21:00 ч.).

Не е изключено протоколите от последното заседание на Фед да покажат, че е имало разногласие сред членовете на резерва относно изненадващото решение през септември за запазване без промяна на размера на покупки на американски ценни книжа за 85 млрд. долара на месец. В последните седмици неколцина представители на Фед намекнаха, че решението Централната банка на 18-и септември  е близо взето "на косъм". Ако днешната стенограма от заседанието потвърди, че някои членове на резерва са настоявали за понижение (дори само в "символичен" размер от около 10 млрд. долара ?) на програмата за "количествени улеснения", това може да окаже допълнителна подкрепа за долара на валутните пазари.