Политическата криза в Италия и фискалната драма в САЩ държат под натиск двете основни валути

Еврото и доларът се намират под натиск от продажби спрямо останалите основни валути след ескалацията на политическата криза в Италия и наближаващата развръзка на фискалната драма в САЩ.

Изненадващото оттегляне на партията на Берлускони от коалиционното управление в Италия и предстоящият в сряда вот на доверие за правителството на Енрико Лета доведе до общи разпродажби на еврото на валутните пазари и до рязко повишение на цената на италианския дълг. В същото време и американският долар се намира под натиск от продажби спрямо останалите основни и валути, с изключение на еврото, поради наближаващия краен срок за намиране на компромис между Сената и Конгреса на САЩ относно финансовата рамка на бюджета за 2014-а година.

Опасенията, че настоящата ескалация на италианската политическа криза ще доведе до ново напрежение на европейския дългов пазар, доведе до рязко повишение на лихвите на 1-годишните италиански облигации към 4,75% - най-високо ниво от средата на юни. В началото на днешната търговия еврото падна към триседмично дъно от 131,38 йени, към най-ниско ниво от началото на май около 1,2215 швейцарски франка и до 8 и 1/2-месечно дъно от 0,8340 британски лири.

Страховете, че започващата утре нова финансова година в САЩ ще остави федералното правителство без реално финансиране, което да доведе до принудително спиране на работата на редица важни държавни институции, задълбочи спада на долара. Американската валута падна към едномесечно дъно от 97,53 йени, а британската лира скочи до 9-месечен връх около 1,6182 долара.

В началото на днешната търговия еврото падна към 1,3477 долара като реакция на италианската политическа криза, но фискалната драма в САЩ и опасенията, че Америка може да изпадне в неплатежоспособност към средата на месеца, ако не бъде повишен таванът на държавния дълг, ограничиха поскъпването на долара и единната европейска валута върна обратно около 1,3500 нивото. Следобед от 17:00 ч. има падежи на опции за 500 млн. евро в 1,3500 долара, както и падежи на опции в 1,3550 и в 1,3450 нивата, което предполага пореден ден на търговия без ясна посока на движение за основната валутна двойка. 

До края на днешната търговия вниманието на инвеститорите ще бъде насочено към важния индекс на промишлената активност в региона на Чикаго през септември (от 16:45 ч.) и към поредното спешно заседание на Сената на САЩ късно вечерта в опит да се избегне спиране на работата на редица правителствени институции от утре (1-ви октомври).

Политическата криза в Италия и бюджетната и дългова криза в САЩ ще продължат да оставят своя негативен отпечатък на глобалните капиталови пазари през цялата настояща седмица, която е богата и на доста важни икономически данни от двете страни на Океана. Акцентът ще бъде поставен върху петъчните данни за американския пазар на труда през септември, както и върху серията проучвания за промишлената активност в началото на есента в еврозоната, Великобритания и САЩ. Предстоят и серия заседания на водещи централни банки, в т.ч. заседанието на ЕЦБ в сряда, когато се очаква и вотът на доверие в италианския парламент за правителството на Енрико Лета и заседанията на Австралийската и на Японската централни банки. Оповестените днес по-слаби от прогнозите данни за продажбите на дребно в Германия през август и близо 4-годишното дъно на инфлацията в еврозоната през септември предполагат, че ЕЦБ ще запази рекордно ниската основна лихва за продължителен период. Не е изключено шефът на централната банка Марио Драги да даде нов намек за евентуално обмисляне на трета програма за парични стимули за европейските търговски банки (т.нар. трета програма за LTRO операции за дългосрочни финансиране на банките).

В края на седмицата ще започнат и преговорите между десницата на канцлера Ангела Меркел и загубилата изборите Социалдемократическа партия за формиране на широко коалиционно правителство в Германия.

Днес оферти "купува" за еврото има към 1,3480/50 долара (серия дъна от 24-ти септември насам; важен бивш връх от 20-и август около 1,3453 и следобеден падеж на опции в 1,3450). Само пробив на еврото под тях и прицелване на стоповете на "дълги" позиции под 1,3440 долара може да доведе до понижение на единната европейска валута към 1,3425/16 (важен бивш връх от 18-и юни около 1,3416 и опции с падеж в 1,3425).

Близки оферти "продава" за еврото има разположени към 1,3510/20 (с оглед падежите на опции от 17:00 ч. в 1,3500 нивото за 500 млн.евро) преди важния интерес за продажби на единната валута към 1,3550/70 (опции с падеж следобед в 1,3550; важен "двоен връх" на еврото от 19-и и 27-и септември към 1,3565/69). Само поскъпване на единната европейска валута над тях и след това над офертите "продава" около 1,3590/1,3600 (опции с падеж от 17:00 ч. в 1,3600 и бивши върхове на еврото от 5-и и 6-и февруари) може да доведе на прицел върха от началото на годината около 1,3711 долара.

Графика на евро/долар (на дневна база)