Липсата на прогрес в преговорите за американския бюджет и дългов таван доведе до общ спад на долара

Доларът се намира под общ натиск от продажби на валутния пазар към края на петъчната търговия поради липсата на прогрес в политическите преговори във Вашингтон (в Сената и Конгреса на САЩ) за американския бюджет за фискалната 2014-а година (която стартира на 1-ви октомври) и за повишение на американския таван на дълга (който ще бъде ударен към средата на следващия месец).

Опасенията, че правителството в САЩ и редица важни правителствени програми и институции могат да спрат да функционират (само временно) на 1-ви октомври поради липса на финансиране и страховете, че ако до средата на октомври не бъде повишен американския дългов таван над настоящите 16,7 трлн. долара, това би довело до изпадане на САЩ в неплатежоспособност, продължават да "тегнат" над щатските пари и над фондовия пазар на Уолстрийт.

Днешното ново напрежение на американският фондов пазар върна статута на японската йена и на швейцарския франк като "валути-убежище", като продължава и низходящото движение на доходността на американските държавни облигации. Лихвата на 10-годишните държавни книжа падна към 2,61% от сутрешния връх около 2,67% въпреки днешната серия смесени икономически данни от САЩ (скок на потребителските разходи и приходи през август, но без сигнал за инфлационен натиск; известна възходяща ревизия на окончателните данни за потребителското доверие през септември на Университета на Мичиган, но най-ниско ниво на потребителско доверие от април насам).

Доларът падна към седмично дъно около 98,18 йени и до 0,9020 швейцарски франка - около неговото дъно за годината от началото на февруари. Еврото също се намира под натиск от продажби спрямо двете "валути-убежище", падайки към 132,97 йени и към тримесечно дъно около 1,2236 швейцарски франка. Негативно влияние върху европейската валута оказва повишаващото се политическо напрежение в Италия и в Гърция и продължаващите спекулациите, че ЕЦБ може да обмисли нова програма за дългосрочно кредитиране и осигуряване на голяма парична ликвидност на търговските банки (т.нар. "трета LTRO операция"). Еврото намира известна подкрепа (главно спрямо долара) от доброто бизнес, икономическо и потребителско проучване на Европейската комисия за еврозоната през септември и от поредното повишение индекса Eurocoin в началото на есента.

Днес паундът се повиши рязко към нов седмичен връх около 1,6163 долара, а еврото падна към седмично дъно около 0,8361 британски лири след серия солидни икономически данни от Великобритания и след важни коментари на шефа на АЦБ Марк Карни. Пред в-к Yorkshire Post, Карни заяви, че не вижда необходимост от нови парични стимули (покупки на британски държавни облигации) на Централната банка на фона на сигналите за възстановяване на британската икономика. Той допълни, че АЦБ би обмислила допълнителни икономически стимули, само ако има колебание в икономическото възстановяване.

Общата слабост на долара преди наближаващия краен срок за постигане на компромисна бюджетна сделка и сделка за американския дългов таван се подсилва от продължаващата несигурност около бъдещето на програмата за парични стимули на Фед. Снощното изказване на президентът на Фед на Канзас сити Джордж сякаш беше в подкрепа на очакванията за понижение на паричните стимули на Федералния резерв до края на годината. Но изказването на шефа на Фед на Далас Чарлс Евънс през днешната европейска търговия беше точно в обраната посока. Той заяви на конференция в Осло, че Фед може да запази настоящата стимулираща парична политика, докато инфлацията в САЩ остава "сравнително близо" до инфлационните цели, заложени от централната банка. Преди време Фед обяви, че инфлацията не трябва да бъде по-висока от 2,5%, но Евънс посочи, че дори инфлация малко под 3% би била приемлива и не би трябвало да доведе до понижение на паричните стимули. Шефът на Фед на Далас заяви, че все още има възможност за понижение на програмата за парични стимули на Федералния резерв през октомври или през декември, но не би бил изненадан, ако това стане факт в началото на 2014-а година.

Изявлението на Евънс даде мотив за нов опит за поскъпване на евро/долар към важния връх на единната европейска валута от 19-и септември около 1,3569 долара. Към на петъчната европейска търговия еврото успя да поскъпне до 1,3565 долара, но неговото възходящо движение продължава да се ограничава от  доста добри по размер оферти "продава" към 1,3550/70 областта. Само поскъпване на единната европейска валута над тях и след това над офертите "продава" около 1,3590/1,3600 (опции с падеж в началото на следващата седмица в 1,3600 и бивши върхове на еврото от 5-и и 6-и февруари) може да доведе на прицел върха от началото на годината около 1,3711 долара.

Оферти "купува" за еврото има към 1,3500 долара (опции с падеж в понеделник и 100-часова пълзяща-средна) и след това към 1,3480/70 (около дъната от вчера и по-рано днес; 200-часова пълзяща-средна). Важната подкрепа и оферти "купува" за единната европейска валута продължава да лежи около 1,3465/50 долара (към дъната от 24-ти и 25-и септември около 1,3464/61; важен бивш връх за еврото от 20-и август около 1,3453; опции с падеж в понеделник в 1,3450). Само пробив на еврото под тях и прицелване на стоповете на "дълги" позиции под 1,3440 долара може да доведе до понижение на единната валута към 1,3425/16 (важен бивш връх от 18-и юни около 1,3416 и опции с падеж в понеделник в 1,3425).

Графика на евро/долар (на дневна база)