Доларът остава в отбранителна позиция в началото на новата седмица

В началото на седмицата американският долар остава в отбранителна позиция на валутния пазар, тъй като оповестените в петък по-слаби данни за работната заетост в САЩ поставиха под въпрос очакванията за намаляване на паричните стимули на Федералния резерв на заседанието на 17-и 18-и септември.

Въпреки петъчните данни за по-слаб растеж на новите работни места през август (в комбинация с низходяща ревизия на данните за юли), финансовите пазари продължават да оценяват като реална възможността Фед да започне да намалява програмата за "количествени улеснения" на заседанието през следващата седмица. Това може да ограничи негативното влияние върху щатската валута от тези "разочароващи" американски данни, въпреки че и днес има закриване на "дълги" доларови позиции.

Експресно проучване на агенция Ройтерс (след петъчните американски данни) показва, че 13 от запитаните 18 т.нар. "първични дилъри" (финансови институции, търгуващи директно с Фед на първичния паричен пазар) очакват Фед да вземе решение за понижение на програмата за покупки на американски ценни книжа за 85 млрд. долара на месец на заседанието на 17-и и 18-и септември. Според предишно проучване на агенция, проведено в началото на август, 9 от 18 "първични дилъри" залагаха на подобно мярка. Средните прогнози са за първоначално намаляване на програмата за "количествени улеснения" с 10 до 15 млрд. долара до месечни покупки на ценни книжа за 70-75 млрд. долара. Очаква се Фед да продължи с постепенно намаляване на месечните покупки на американски ценни книжа за 10-15 млрд. долара на всяко следващо заседание на резерва, преди да приключи с тази стимулираща икономиката на САЩ програма до средата на 2014-а година.

Това предполага, че е малко вероятен по-сериозен спад на долара в резултат на петъчните слаби данни за пазара на труда. По същото време участниците на финансовите пазари продължават да следят внимателно развитието на кризата около Сирия с акцент върху серията интервюта на американския президент Обама пред водещи телевизионни мрежи тази вечер и преди неговото утрешно обръщение към нацията. Ще се следи внимателно и гласуването в Сената и в Конгреса на искането на Обама за военна офанзива срещу Дамаск, като евентуален отрицателен вот може да отложи във времето подобни военни действия и това да доведе до нов риск-апетит на глобалните финансови пазари.

След петъчните слаби американски данни еврото успя да отскочи от 7-седмичното дъно около 1,3104 долара, като преди малко поскъпна към 1,3198 долара, намирайки известна подкрепа от рязкото подобрение на Sentix индекса на инвеститорското доверие в еврозоната в началото на септември. Но оферти "продава" за единната валута продължава да бъдат пласирани към 1,3200/25 областта (опции с падеж от 17:00 ч. в 1,3200; бивши върхове от 4-и и 5-и септември към 1,3218/23 и 200-часова пълзяща-средна). Само пробив на еврото над тази важна близка зона на съпротива може да доведе до по-дълбока негова възходяща корекция към 1,3240/50 (опции с падеж от 17:00 ч. в 1,3245 и в 1,3250; 38,2%-на корекция на целия спад на еврото от върха около 1,3453 от 20-ти август до петъчното дъно към 1,3104).

Днес добри оферти "купува" за еврото има около 1,3165/45 (днешното часово дъно към 1,3162; 100-часова пълзяща-средна и важни 100-дневна и 200-дневна пълзящи средни към 1,3135/40). Само спад на единната валута под тях може да поднови нейното низходящо движение към следващата важна област на подкрепа около 1,3120/00 долара (следобеден падеж на опции в 1,3120; в 1,3110 и в 1,3100; важно петъчно дъно към 1,3104 и 50%-а корекция на цялото поскъпване на еврото от дъното от 9-и юли около 1,2755 до върха към 1,3453 от 20-ти август). Нивото 1,3100 ще се яви доста важна опционна бариера за евро/долар и в средата на седмицата (в сряда), когато има падежи на важни "екзотични" опции (плащане по този тип опции ще бъде факт, само ако до 11-и септември еврото успее да пробие под 1,3100 долара). Това предполага, че на този етап единната европейска валута изглежда добре подкрепена в нивата над 1,3100 долара с потенциал за известна възходяща корекция спрямо щатския долар.

Графика на евро/долар (на дневна база)

И днес движението на евро/долар зависи от поведението на двете основни валути спрямо японската йена и швейцарския франк, които се ползват със статут на "валути-убежище" при геополитически кризи от типа на сирийската. В началото на днешната азиатска търговия йената отслабна като реакция на добрия риск-апетит на азиатските борси (японският индекс Nikkei скочи с 2,4%, а китайският фондов индекс с над 3%) след поредните силни данни от Китай и Япония и след новината, че Токио ще бъде домакин на летните Олимпийски игри през 2020-а година. Доларът поскъпна до 100,11 йени, а еврото към 131,85 йени. Но липсата на риск-апетит на европейските пазари на акции и продължаващите опасения за предстояща военна офанзива срещу Сирия парираха този първоначален спад на японската валута, при което доларът върна към 99,33 йени, а единната европейска валута към 130,98 йени. Швейцарският франк също започва да привлича отново вниманието на инвеститорите на валутния пазар.

Днешният основен печеливш се оказва британския паунд, който беше подкрепен от поредна сделка за сливане и поглъщане на компания от Острова и от позитивната оценка за развитието на британската икономика на финансовия министър на страната Джордж Озбърн. Японската компания Suntory обяви, че ще закупи брандовете на британската компания за напитки GSK за 1,35 млрд. паунда. Това представлява нова голяма сделка с компания от Великобритания след "мега" сделката между Vodafon и Verzion за 130 млрд. долара.

Британската лира поскъпна към нов двуседмичен връх около 1,5685 долара с поглед към нейните ключови върхове около 1,5715 долара от 21-ви август и около 1,5753 от 17-и юни. Еврото консолидира над 0,8400 паунда, след като в петък единната европейска валута падна до 8-месечно дъно около 0,8391 - най-ниското ниво от 24-ти януари.

До края на днешната търговия известен интерес за финансовите пазари ще представляват данните за потребителските кредити в САЩ през юли (довечера от 22:00 ч.) и изказването на управителя на Фед на Сан Франциско Уилямс (от 18:00 ч.). Внимателно ще се следи и началото на обсъжданията в Сената на Италия (от 16:00 ч.) на бъдещето на Берлускони като парламентарист. Но новините около Сирийската криза и предстоящата серия интервюта по темата на американския президент Обама ще продължат да оказват несигурност на глобалните финансови пазари.