Еврото остава под натиск спрямо долара и паунда въпреки край на рецесията в еврозоната

Еврото остава да се търгува в ниски нива спрямо долара и под солиден натиск от продажби спрямо британската лира към края на европейската търговия, въпреки днешните данни за БВП, показващи край на продължилата 18-месеца рецесия в еврозоната.

По-рано през деня единната европейска валута направи несполучлив отскок спрямо долара, след данните за край на най-продължителната от Втората световна война насам икономическа рецесия в еврозоната и по-силния от очакванията растеж на БВП на Франция и на Германия през второто тримесечие на годината. Еврото се повиши за кратко до 1,3280 долара като първа реакция на солидния ръст на френската икономика с 0,5% през второто тримесечие (при прогнози за слаб растеж с 0,2%) и след като БВП на Германия се повиши с 0,7% (при прогнози за 0,6%), отбелязвайки най-солидния растеж сред страните от Г-7 (на годишна база). Въпреки, че и данните от еврозоната се оказаха по-добри от прогнозите (растеж на БВП с 0,3% при прогнози за 0,2%) и потвърдиха, че регионът сложи край на близо двугодишната икономическа рецесия, този отскок на еврото се ограничи от солиден интерес за "продажби" на единната валута към 1,3280/1,3300 долара.

Щатската валута продължава да бъде подкрепена от новото рязко повишение на доходността на американските държавни облигации след вчерашните добри данни за продажбите на дребно в САЩ през юли, което е знак, че финансовите пазари очакват понижение на паричните стимули на Федералния резерв още през следващия месец. Последните проучване на агенциите "Блумбърг" и "Ройтерс" показва, че мнозинството от запитаните икономисти прогнозират намаляване на програмата за "количествени улеснения" на Фед през септември.

Вчера доходността на 10-годишните американски книжа се повиши рязко до двуседмичен връх около 2,729%, като през днешната търговия има слабо понижение към 2,71% в резултат на по-ниските данни за производствените цени в САЩ през юли, които сякаш предполагат, че и очакваните утре важни данни за американската инфлация (индекса CPI) могат да се окажат по-слаби от прогнозите. Но лихвата на американските облигации продължава да се търгува стабилно над нивото от 2,70% с поглед към върха около 2,747% (ударен на 2-ри август - точно преди да бъдат оповестени по-слабите данни за американския пазар на труда през юли) и към важния тазгодишен връх около 2,756% от 8-и юли. Това ново повишение на доходността на американски дългови книжа остава в основата на поскъпването на долара на валутния пазар от началото на седмицата, въпреки че днес и лихвата на 10-годишните немски облигации се повиши към 7-седмичен връх от 1,83% в резултат на добрите данни за икономическия растеж на Германия, Франция и на цялата еврозона през второто тримесечие.

Еврото върна рязко от сутрешния връх около 1,3280 долара към 1,3238 долара, тъй като имаше известни продажби на единната европейска валута и в нейните кросове и най-вече спрямо британската лира. Еврото падна от 0,8600 паунда към ново 6-седмично дъно около 0,8533 паунда, след като днес британската валута беше подкрепена от поредните позитивни данни за пазара на труда във Великобритания и от оповестената стенограма от последното заседание на Английската централна банка. Протоколите от заседанието на АЦБ показаха, че Мартин Уил не е бил съгласен с останалите централни банкери относно въведените "бъдещи насоки" за паричната и лихвена политика на банката. Това беше изтълкувано от финансовите пазари като разнобой в редиците на АЦБ и поставя под въпрос нейния ангажимент да запази рекордно ниската британска лихва от 0,5%, докато британската безработица не падне към 7,0%. Доходността на 10-годишните британски облигации скочи към нов двугодишен връх от 2,63%, като участниците на британските парични пазари вече оценяват напълно първо повишение на британската лихва след година (през септември 2014-а година). Това подкрепи британската лира и спрямо долара и тя се повиши рязко от сутрешното едноседмично дъно около 1,5421 към 1,5545 долара с поглед обратно към важния 7-седмичен връх около 1,5574 от 8-и август.

Добрите оферти "купува" за еврото около 1,3240/30 долара (около дъната от вчера и по-рано днес към 1,3238/33 и важно бивше дъно от 5-и август към 1,3232 долара) и по-слабите данни за производствените цени в САЩ ограничиха в ранния следобед новото понижение на единната европейска валута. Но еврото продължава да се търгува под офертите "продава" около 1,3280/1,3300 долара (днешен сутрешен връх към 1,3280; 200-часова пълзяща-средна около 1,3300 и опции с падеж утре следобед в 1,3275 и в 1,3305). Само покачване на еврото над тях и след това над 1,3315/17 (вчерашен връх и 100-часова пълзяща-средна) ще отмени неговото ново низходящо движение в сила от върха около 1,3401 от 8-и август.

Стопове на "дълги" позиции в евро има под 1,3230 нивото и само тяхно прицелване ще задълбочи спада на европейската валута към следващите оферти "купува" около 1,3210/1,3190 (бивш връх от 11-ти юли около 1,3206; важно бивше дъно от 2-ри август към 1,3189). Само спад на еврото под тази важна негова област на подкрепа може да доведе до негово понижение към 1,3175/40 (опции с падеж утре следобед в 1,3140; важно дъно от 25-и юли към 1,3165 и 38,2%-на корекция на цялото поскъпване на еврото от дъното около 1,2755 от 9-ти юли до върха около 1,3401 от 8-и август).

Графика на евро/долар (на дневна база)

До края на днешната търговия интерес за все още малкото участници на финансовите пазар ще представлява изказването на президента на Фед на Сент Луси Джеймс Булрад (довечера от 20:15 ч.). Утрешната европейска търговия ще бъде доста тънка и неликвидна не само поради "почивния" месец август, но и за католически празник в редица страни от еврозоната (Успение Богородично - официален празник в Италия, Испания и Франция и в някои области в Германия в т.ч. и в Бавария). Основното внимание ще бъде насочено към данните за продажбите на дребно във Великобритания за месец юли, преди серията ключови икономически данни от САЩ. Утре ще бъдат оповестени важните данни за американската инфлация (индекса CPI) през юли. Средните прогнози са за повишение на инфлацията през юли до 2,0% на годишна база от 1,8% през юни. Ако обаче данните се окажат по-високи (над 2,0%), това ще подсили спекулациите, че Фед ще започне да намалява паричните стимули през септември, което ще подкрепи допълнително долара. Но ако инфлацията през юли се окаже по-слаба (под 2% с оглед днешните по-ниски данни за PPI индекса на производствените цени ?), участниците на финансовите пазари могат отново да парират тези спекулативни очаквания и това да отмени (дори само временно?) поскъпването на американската валута. Тогава се очакват и важните редовни седмични данни за молбите за социални помощи при безработица, данните за индустриалното производство през юли, както и важните индекси за промишлената активност през август в регионите на Ню Йорк и Филаделфия. Предстои да бъде обявен и индекса за оптимизма на строителите на жилища в САЩ през август. Всички тези данни могат да затвърдят или отново да парират очакванията за предстоящо скорошно понижение на паричните стимули на Федералния резерв.

Предстоящи важните икономически данни от САЩ и серията падежи на опции утре следобед за евро/долар в 1,3250, в 1,3275 и в 1,3305 нивото могат да ограничат движението на единната европейска валута спрямо „зелените“ пари.