Ограничено покачване на еврото

Еврото нарасна днес, след като Китай облекчи монетарната си политика, за да стимулира растежа. В същото време се увеличиха очакванията, че европейските банкери са готови да одобрят дългоочаквания втори спасителен пакет от помощи за Гърция, за да се избегне хаотичен фалит.

Анализатори отбелязаха, че печалбите на единната валута ще бъдат ограничени, докато не се подпише сделката за 130 милиарда евро по-късно днес, заради многобройните отлагания през последните седмици. Въпреки че остават финансови дупки, официален представител от еврозоната сподели, че те не са толкова големи, че да рискуват възстановителния процес.

Очаква се еврото да поскъпне веднага след подписването на сделката, въпреки че повишението може да загуби сила около върха за 2012 година при 1.3322, тъй като не се очаква от пакета да разреши текущите икономически проблеми на Гърция. Евро/долар напредна преди обед с 0.3% до 1.3190, а по-рано удари и едноседмичен връх от 1.3238. По-рисковите активи, включително акциите и високодоходните валути, също напреднаха след решението през уикенда на Китайската централна банка да намали изискуемите резерви на банките с 50 базови пункта.

Търговията вероятно ще остане вяла, защото американските пазари са затворени заради официален празник, а това може да доведе и до по-волатилни движения. Новината от Китай и надеждите, че в еврозоната ще се стигне до споразумение, доведоха до позитивно отваряне на пазарите. Ралито обаче вероятно няма да е силно, тъй като тези теми се търгуват от много време. Дори и при сделка с Гърция остават много въпросителни относно реструктурирането и портфейла от гръцки облигации при ЕЦБ.

Едно от условията по сделката ще бъде размяната на дълга с частните кредитори. ЕЦБ преценява дали да позволи гръцките облигации, които са държани от централните банки в еврозоната, да бъдат обект на отписвания по същия начин каквато е ситуацията за частните инвеститори.

Стратезите очакват ограничено рали на еврото, но данни за спекулативните позиции от петък показаха, че късите позиции в единната валута са се увеличили, което сигнализира за пространство при закриване на къси позиции.

Еврото удари и тримесечен връх срещу йената на 105.75, след което се върна на 104.80, което е все пак растеж за деня от 0.2%. Нарастващият интерес към рискови покупки вреди на йената, която изпитва натиск и след изненадващото решение от миналата седмица на Японската централна банка да облекчи монетарната политика. Долар/йена скочи до 79.90, преминавайки по този начин октомврийския връх от 79.55, който дойде след интервенцията на японските власти на пазарите. Двойката обаче загуби печалбите и се върна на 79.40, най-вече защото краткосрочно търгуващи играчи закриваха позиции и прибираха печалби след данни показали, че търговският дефицит на Япония през януари е в съответствие с предварителните прогнози, въпреки че е достигнал рекордни нива от 1.475 трилиона йени. Повечето анализатори са скептично настроени относно възможностите на долара да продължи да расте срещу йената. Освен ако дефлацията в Япония не изчезне, малка е вероятността за промяна на възходящия тренд на йената.

Най-големият печеливш от търсенето на рискови активи бяха високодоходните валути, включително австралийският долар. Той удари връх от 1.0817 срещу зелените пари и се стабилизира на 1.0760, което е ръст от 0.7% за деня. Пробив над върха от 8 февруари на 1.0845 ще отвори вратите за тест на 29-годишния връх при 1.1081. Австралийският долар притисна и еврото и кроса слезе с 0.3% до 1.2225. Новозеландският долар удари 5-месечен връх срещу американския си съименик от 0.8429, подпомогнат от изказване в края на седмицата от японската фирма за управление на активи „Кокусай“, че е добавила за първи път към портфейла си новозеландски облигации.