Πρόγνωση της UniCredit Group για τον τραπεζικό τομέα στην Κεντρική και Ανατολική Ευρώπη

Η αλλαγή των όρων του παιχνιδιού στον τραπεζικό τομέα μετά την κρίση θα οδηγήσει στην αλλαγή και του τρόπου λειτουργίας των τραπεζικών ιδρυμάτων στην Κεντρική και Ανατολική Ευρώπη. Αυτό αναφέρεται στην τελευταία ανάλυση της μεγαλύτερης τράπεζας της Ιταλίας UniCredit Group για την κατάσταση του τραπεζικού τομέα στην περιοχή των Βαλκανίων και τις χώρες της Κεντρικής και Ανατολικής Ευρώπης.

Μετά την ανόρθωση της οικονομίας, η σωστή εκτίμηση του ρίσκου στην παροχή πιστώσεων θα είναι ο βασικός παράγοντας, που θα διαμορφώνει τα κέρδη του τραπεζικού τομέα στην περιοχή, περιλαμβανομένων και των τραπεζών στην Βουλγαρία. Υπάρχει πιθανότητα τα τραπεζικά ιδρύματα να επικεντρωθούν στην προσφορά νέων αποταμιευτικών προϊόντων για την προσέλκυση χρηματοπιστωτικών πόρων.

Μέχρι πρόσφατα βασική πηγή κερδών για τις τράπεζες ήταν οι επενδυτικές πιστώσεις στις επιχειρήσεις. Εξαιτίας της κρίσης και της συρρίκνωσης της δραστηριότητας των εταιρειών, οι περισσότερες από τις οποίες λειτουργούν με 50-60% του δυναμικού τους, αυτές δεν θα αντιμετωπίσουν σύντομα την ανάγκη από αποταμίευση τραπεζικών πιστώσεων. Γι’ αυτό, στην ημερήσια διάταξη έρχεται η διαφοροποίηση των πιστωτικών προϊόντων των τραπεζών της Κεντρικής και Ανατολικής Ευρώπης, περιλαμβανομένων και εκείνων στην Βουλγαρία.

Ιδιαίτερη προσοχή θα δοθεί στις μικρομεσαίες επιχρίσεις, λόγω του μειωμένου επίπεδου των καταναλωτικών πιστώσεων ως πηγής εσόδων για τις τράπεζες. Αυτό εξηγείται με την περιορισμένη κατανάλωση των νοικοκυριών. Σύμφωνα με τον Κρίστοφερ Παυλόφ, επικεφαλής οικονομολόγο της UniCredit Bulbank (το βουλγαρικό παράρτημα της UniCredit Group) στην περιοχή η πλήρης εξυγίανση των τραπεζών της περιοχής θα αρχίσει το 2011. Όσον αφορά τις βουλγαρικές τράπεζες, από την UniCredit Group προβλέπουν μείωση των επιτοκίων τόσο για τις πιστώσεις, όσο και για τις καταθέσεις.

Ο κ. Παυλόφ διευκρινίζει: "Οι τόκοι των καταθέσεων θα υποχωρούν και θα φτάσουν τα επίπεδα από τα τέλη του 2008. Παράλληλα θα μειώνονται και οι τάκοι των πιστώσεων. Αυτό θα συνεχίσει και το 2010 που θα είναι το πιο δύσκολο έτος στην πορεία αποκατάστασης των τραπεζών. Το μεγαλύτερο μέρος των απωλειών των τραπεζών θα είναι στο πιστωτικό χαρτοφυλάκιο, εξαιτίας της ύφεσης στην πραγματική οικονομία. Το αποκορύφωμα των «κακών» πιστώσεων, δηλαδή των δανείων που βρίσκονται σε καθυστέρηση 90 ημερών και πάνω, αναμένεται να είναι το δεύτερο εξάμηνο του επόμενου έτους και οι χώρες που θα υποφέρουν πιο πολύ είναι Λετονία, Λιθουανία, Ρουμανία και Σερβία. Η Βουλγαρία έχει σχετικά καλή θέση, σχεδόν με τα ίδια ποσοστά όπως η Κροατία, δηλαδή ο αριθμός των καθυστερουμένων δανείων στη χώρα μας θα είναι ελαφρά μεγαλύτερος από εκείνο στις κεντροευρωπαϊκές χώρες".

Σύμφωνα με την πρόγνωση της UniCredit Bulbank, ο αριθμός των καθυστερουμένων δανείων στη χώρα μας θα φτάσει το αποκορύφωμά του το δεύτερο μισό του 2010. Αλλά και τότε θα διαμορφωθούν σε ακίνδυνα για το βουλγαρικό τραπεζικό σύστημα επίπεδα του 10 τοις εκατό.

Ο Κρίστοφερ Παυλόφ εξηγεί ότι, σύμφωνα με τις εκτιμήσεις, αυτό σημαίνει ότι οι απώλειες του τραπεζικού τομέα στη χώρα μας θα φτάσουν τα 3,7 δις λέβα (περίπου 1,9 δις ευρώ) ή σχεδόν 6% του ΑΕΠ της χώρας.

"Υπολογίζουμε ότι αυτές οι απώλειες θα αποκατασταθούν μέσα σε τρία συνεχόμενα έτη, αρχίζοντας από το 2009", λέει ο Κρίστοφερ Παυλόφ. "Ο τραπεζικός τομέας στην Βουλγαρία αντιμετωπίζει την κρίση με πολύ μεγαλύτερα κεφαλαιακά αποθέματα σε σχέση με τις υπόλοιπες τράπεζες της περιοχής και με την έννοια αυτή οι ανησυχίες για την σταθερότητα του τραπεζικού τομέα στην Βουλγαρία, αν υπάρχουν καθόλου, θα πρέπει να είναι πολύ πιο μικρές. Θεωρούμε ότι ο τραπεζικός τομέας θα ξανακερδίσει τις θέσεις του που είχε πριν την κρίση μέσα σε μερικά χρόνια. Αυτή η πορεία, κατά τη γνώμη μας, θα αρχίσει το 2011, όταν όλες οι οικονομίες της περιοχής θα αρχίσουν ξανά να σημειώνουν αύξηση".

Σύμφωνα με τον Κρίστοφερ Παυλόφ, μετά την κρίση οι τράπεζες θα αλλάξουν τα μοντέλα εκτίμησης κινδύνου, σχετικά με τα δάνεια που παρέχουν. Θα αναγκαστούν επίσης να αυξήσουν τα αποθεματικά τους, για να βρεθούν με αρκετά κεφάλαια την χειρότερη στιγμή.

Μετάφραση: Αλεξέι Σταμπολώβ

Διαδώστε

Πρόγνωση της UniCredit Group για τον τραπεζικό τομέα στην Κεντρική και Ανατολική Ευρώπη

Περισσότερα στην κατηγορία

Η υπουργός Οικονομικών Λιουντμίλα Πετκόβα συμμετέχει σε συναντήσεις της Παγκόσμιας Τράπεζας και του ΔΝΤ

Το κρατικό χρέος της Βουλγαρίας για το 2023 ήταν 22,9% του ΑΕΠ

Το ΑΕΠ της Βουλγαρίας για το 2023 αυξάνεται